С изменением финансовой ситуации и смене сезона выручка и прибыль могут огорчать инвесторов в некоторые кварталы в сравнении с тем что сейчас на бумаге, что означает еще и высокую волатильность. Кроме того, можно рассчитывать на увеличение среднего счета клиента в дальнейшем. Это может произойти по мере взросления аудитории и роста ее накоплений, а также по мере запуска новых продуктов и услуг.
ХКритикал Markets removes three crypto tokens.
Posted: Fri, 09 Jun 2023 15:43:00 GMT [source]
Это последний раунд финансирования перед первичным публичным размещением акций компании, которое ожидается в конце 2020 года или начале 2021 года. ХКритикал познакомила миллионы людей с миром инвестиций, максимально упростив доступ к компаниям для обычных людей. По словам Ларри Табба из Bloomberg Intelligence, на долю розничных инвесторов сейчас приходится более 20% торговли акциями.
Эта гипотеза даже реализовалась в начале августа, когда в моменте акции резко выросли и достигли $70, но затем также быстро скорректировались обратно. Я не особо следил за котировками, вообще, конечно, нужно было бы зафиксировать в тот момент прибыль шортом, если он был доступен. У ХКритикал недавно был отчет за второй квартал – сделаю короткий апдейт, так как в нем достаточно интересные цифры. Бизнес компании продолжает расти быстрыми темпами – за последний год количество активных клиентов увеличилось вдвое, а их активы – втрое. Всего на размещении будет доступно около 7% от всех акций компании, за которые она намерена получить около $1.8 млрд. Особенностью платформы стали нулевые комиссии за совершение сделок.
При размещении по верхней границе ценового диапазона этот показатель составил бы $36 млрд, подсчитал Bloomberg. Ранее ХКритикал в два этапа привлек от крупных инвесторов $3,4 млрд. Привлечение финансирования связано с ажиотажным спросом на услуги компании, в том числе из-за истории с рекордным подъемом акций GameStop. Лимиты на депозиты в клиринговом центре компании увеличились в несколько раз. Вероятно, слабый выход на биржу связан с регуляторами – ведётся как минимум 7 открытых расследований по компании.
С одной стороны, бизнес компании сложно назвать стабильным с учетом текущей бизнес модели и долгосрочно есть значимые риски, что показатели перестанут расти или даже упадут, когда ажиотаж на рынке спадет. В итоге решил распределить средства между ХКритикал и Duolingo примерно поровну, участвую на 4-5% портфеля. ХКритикал Markets (HOOD на NASDAQ) – американский онлайн-брокер, основанный в 2013 году. Целью компании было привлечь на рынок новых участников и сделать торговлю простым действием, не требующим каких-то сложных и специальных навыков. Как отмечают аналитики ИК «Фридом Финанс», схема размещения ХКритикал может оказаться не совсем обычной для рынка. Хотя речь о классическом IPO, параллельно брокер будет продавать часть бумаг напрямую своим клиентам через свою же платформу.
Затем брокеру выплачивается небольшая комиссия за размещенные акции, которая может составить миллионы, если клиенты брокера активно торгуют на бирже. В 2020 году клиентская база ХКритикал необыкновенно выросла из-за беспрецедентной волатильности рынка на фоне пандемии COVID-19. В ходе IPO ХКритикал резервирует до 35% акций — до $770 млн — для трейдеров, использующих приложение компании. Обычно доступ для покупки акций по цене IPO в целом ограничивается хедж-фондами и профессиональными управляющими активами. Любому другому инвестору зачастую приходится ждать, пока акции начнут торговаться на бирже. Это означает, что большинство розничных трейдеров не смогут воспользоваться ростом в первый день, что часто бывает при IPO.
Но эти транзакции суммируются друг с другом и чем больше в приложении торгов, тем больше зарабатывает. В Великобритании и Канаде подобная схема вообще запрещена, однако у ХКритикал такие операции сгенерировали 81% выручки в Q1 2021, и это позволяет компании работать без комиссий для клиентов. Ралли фондового рынка, стремительный рост биткоина, а также история с бунтом частных инвесторов с Reddit (после которой компании пришлось получать экстренное финансирование) принесли огромную известность бренду. ХКритикал стал явным бенефициаром бума частных инвесторов в разгар пандемии.
Среди прочих нарушений, допущенных онлайн-брокером, упоминаются также технические сбои на платформе в марте 2020 года. Тогда клиенты приложения несколько дней не могли торговать в нем. «Резкое снижение темпов роста пользователей и объема рынка, а также контроль со стороны регулирующих органов могут снизить оценку https://xcritical.bid/ более чем на 25%», — написала аналитик BI Джули Чариэлл. «Если бы регулирующие органы запретили оплату за поток ордеров, доходы ХКритикал серьезно снизились бы, — написал он в заметке. — Мы считаем, что ХКритикал не может и дальше предлагать торговлю без комиссии, что поставит компанию в гораздо менее выгодное положение по сравнению с такими конкурентами, как XCritical и XCritical». Когда акции-мемы стали резко набирать популярность начале года, торговая платформа воспользовалась преимуществом быстрых транзакций.
Согласно данным Bloomberg, с начала 2021 года рынок IPO достиг рекордных уровней — размещение провели 688 компаний, которые совместно собрали свыше $228 млрд. Итак, Тенев и Бхатт решили «предоставить доступ к финансовым рынкам всем, а не только богатым», отсюда и название. Но они сделали нечто большее того, что заявляли… Они предложили отсутствие комиссий и минимума на покупку, появились так называемые “дробные акции” (когда можно купить дериватив на акцию, представляющий ее часть). Теперь все могли торговать акциями бесплатно, не вкладывая тысячи долларов сразу; вместо этого вы можете вложить 50 или 100 долларов. Особую популярность ХКритикал обрел на фоне бума розничных инвестиций. Сервис помог попасть на фондовые рынки многим начинающим трейдерам, пишет CNBC.
If You Invested $1,000 in ХКритикал at Its IPO, This Is How Much ….
Posted: Fri, 19 May 2023 07:00:00 GMT [source]
Крупные брокеры не только снижают комиссии, но и консолидируются. Например, XCritical поглотил TD Ameritrade, а банк Morgan Stanley купил брокера E-Trade. Важно понимать, что прошлый год и начало нынешнего были неординарными. До сих пор ХКритикал бросал все силы на поддержание роста в США, и текущего весьма ограниченного функционала площадки было достаточно. Cейчас приложением пользуются около 20 млн человек, средний возраст которых 31 год, то есть в основном это миллениалы, а их в Штатах, по последним данным Бюро переписи населения США, 72 млн или 92 млн, по данным Goldman Sachs.
В среду, 28 июля, онлайн-брокер ХКритикал разместился на IPO. Выход на биржу стал худшим дебютом среди 51 компании, которые привлекали такой же объём размещения или больше. Предполагалось, что при выходе по верхней границе диапазона в $42 объем привлеченных средств составит $2,3 млрд при оценке в $35 млрд. Однако андеррайтеры разместили акции по $38, в результате чего компания привлекла $2 млрд и получила оценку около $31.8 млрд. В рамках IPO было продано 55 млн обыкновенных акций класса А. Из них 52,375 млн продала сама компания, а 2,625 млн — ее акционеры.
Но самое интересное – это то, как изменились доходы компании. На первый взгляд структура выручки особо не изменилась – большую часть доходов по-прежнему приносит транзакционный бизнес, процентные и прочие доходы занимают относительно небольшую долю. Во втором квартале ХКритикал незначительно увеличил выручку относительно первого, но рост год к году в 2.5 раза, кажется, отличный результат. Пользовательская база начала ускоренно расти с 2020 года, на сегодняшний момент количество клиентов достигает 18 млн, а активы на сохранении (Assets Under Custody) составляют свыше $80 млрд с средним счетом в размере $4 тыс.
На прошлой неделе компания провела переговоры с андеррайтерами насчет подачи заявки в ближайшее время. Платформа для частных инвесторов ХКритикал намерена подать конфиденциальную заявку на IPO в марте, пишет Bloomberg со ссылкой на пожелавших остаться анонимными источники. Некоторые считают, это была демократизация финансов, сервис xcritical рынка, который редко включал небогатого и не разбирающегося в инвестициях человека (а таких, как показал 2020 год, очень много). Именно на этом этапе мы инвестировали в ХКритикал, и за год компания выросла в 2 раза. Тем не менее ХКритикал ясно дал понять, что система ежемесячной подписки в 10$ обеспечивает им доход.
@Copyright 2020 - <a href="https://www.lapprodocesenatico.it/privacy-e-policy/">Privacy Policy</a> - <a href="https://www.lapprodocesenatico.it/cookie-policy/">Cookie Policy</a> P.IVA: 00852800408 - Design: <a href="https://www.tidelcom.it">Tidelcom</a>
Questo sito utilizza i cookie per migliorare la tua esperienza di navigazione su questo sito.
Visualizza la Cookie Policy Visualizza l'Informativa Privacy
Google Fonts è un servizio per visualizzare gli stili dei caratteri di scrittura gestito da Google Ireland Limited e serve ad integrare tali contenuti all’interno delle proprie pagine.
Luogo del trattamento: Irlanda - Privacy Policy
Google Analytics è un servizio di analisi web fornito da Google Ireland Limited (“Google”). Google utilizza i dati personali raccolti per tracciare ed esaminare l’uso di questo sito web, compilare report sulle sue attività e condividerli con gli altri servizi sviluppati da Google. Google può utilizzare i tuoi dati personali per contestualizzare e personalizzare gli annunci del proprio network pubblicitario. Questa integrazione di Google Analytics rende anonimo il tuo indirizzo IP. I dati inviati vengono collezionati per gli scopi di personalizzazione dell'esperienza e il tracciamento statistico. Trovi maggiori informazioni alla pagina "Ulteriori informazioni sulla modalità di trattamento delle informazioni personali da parte di Google".
Luogo del trattamento: Irlanda - Privacy Policy